(AGENPARL) – sab 14 dicembre 2024 RAPPORTO MENSILE ABI1 – Dicembre 2024
(principali evidenze)
Da ottobre 2023 sono diminuiti i tassi di mercato. Nei mesi più recenti tale tendenza
alla diminuzione è proseguita a seguito delle riduzioni dei tassi BCE, anticipando le
ulteriori decisioni della BCE.
TASSI DI MERCATO
Nei primi 12 giorni di dicembre:
1. Il tasso Euribor a 3 mesi è stato in media del 2,88% in diminuzione di 13
punti base rispetto a novembre 2024 (3,01%). La diminuzione è di 112 punti
base rispetto al valore massimo registrato a ottobre 2023.
2. Il tasso dei BOT a sei mesi è stato in media del 2,69% in calo di 10 punti
base rispetto a novembre 2024 (2,79%). Il calo è stato di 136 punti base
rispetto al valore massimo registrato a ottobre 2023.
3. Il tasso IRS a 10 anni (molto usato nei mutui) è stato in media del 2,15% in
diminuzione di 18 punti base rispetto a novembre (2,33%). La diminuzione è
stata di 138 punti base rispetto al valore massimo registrato a ottobre 2023.
4. Il tasso dei BTP a 10 anni è stato in media del 3,23% (3,56% a novembre)
in calo di 33 punti base. La diminuzione è di 176 punti base rispetto al
valore massimo registrato a ottobre 2023.
TASSI DI INTERESSE SUI PRESTITI BANCARI
5. A novembre 2024:
il tasso medio sulle nuove operazioni di finanziamento alle imprese è
diminuito al 4,47% rispetto al 4,73% di ottobre 2024 e al 5,45% di dicembre
2023;
il tasso medio sulle nuove operazioni per acquisto di abitazioni è
diminuito al 3,23%, rispetto al 3,27% di ottobre 2024 e al 4,42% di dicembre
2023;
il tasso medio sul totale dei prestiti (quindi sottoscritti negli anni) è sceso
al 4,55% dal 4,62% del mese precedente (cfr. Tabella 1).
TASSI DI INTERESSE SULLA RACCOLTA BANCARIA
6. Il tasso praticato sui nuovi depositi a durata prestabilita (cioè certificati di
deposito e depositi vincolati) a novembre 2024 è stato il 3,01%. A ottobre
2024 tale tasso era in Italia superiore a quello medio dell’area dell’euro
(Italia 3,31%; area dell’euro 2,94%). Rispetto a giugno 2022, (ultimo mese
prima dei rialzi dei tassi BCE) quando il tasso era dello 0,29%, l’incremento
è stato di 272 punti base.
7. Il rendimento delle nuove emissioni di obbligazioni bancarie a tasso fisso
a novembre 2024 è stato il 2,26%, con un incremento di 95 punti base
rispetto a giugno 2022 quando era l’1,31%.
Il rapporto mensile dell’Abi rende disponibili una serie di informazioni quantitative che sono in anticipo rispetto
ad ogni altra rilevazione in proposito. Tale possibilità è determinata dal fatto che le banche sono i produttori
stessi di queste informazioni.
8. A novembre 2024 il tasso medio sul totale dei depositi (certificati di deposito,
depositi a risparmio e conti correnti), è stato lo 0,93% (0,96% nel mese
precedente; 0,32% a giugno 2022).
9. Il tasso sui soli depositi in conto corrente è lo 0,47% (0,49% nel mese
precedente; 0,02% a giugno 2022), tenendo presente che il conto corrente non
ha la funzione di investimento e permette di utilizzare una moltitudine di servizi
(cfr. Tabella 2).
MARGINE TRA TASSO SUI PRESTITI E TASSO SULLA RACCOLTA
10. Il margine (spread) sulle nuove operazioni (differenza tra i tassi sui nuovi
prestiti e la nuova raccolta) con famiglie e società non finanziarie a novembre
2024 è di 204 punti base.
QUANTITÀ DELLA RACCOLTA DA CLIENTELA
11. La raccolta indiretta, cioè gli investimenti in titoli custoditi presso le banche,
presenta un incremento di circa 174 miliardi tra ottobre 2023 e ottobre
2024 (60,9 miliardi famiglie, 13,7 miliardi imprese e il restante agli altri settori,
imprese finanziarie, assicurazioni, pubblica amministrazione).
12. A novembre 2024 la raccolta a medio e lungo termine, tramite obbligazioni,
è cresciuta rispetto ad un anno fa del 7,0% (+8,9% nel mese precedente).
13. I soli depositi, nelle varie forme, a novembre 2024 sono cresciuti del 4,1%
su base annua (+2,6% il mese precedente).
14. La raccolta diretta complessiva (depositi da clientela residente e
obbligazioni) a novembre 2024 è risultata in aumento del 4,5% su base annua,
proseguendo la dinamica positiva registrata da inizio anno (+3,4% a
ottobre 2024; cfr. Tabella 3).
PRESTITI BANCARI
15. Il calo dei volumi di credito è conseguente al rallentamento della crescita
economica che contribuisce a deprimere la domanda di prestiti: a novembre
2024, i prestiti a imprese e famiglie sono scesi dell’1,6% rispetto a un
anno prima, stesso valore del mese precedente; a ottobre 2024 i prestiti
alle imprese erano diminuiti del 3,1% e quelli alle famiglie dello 0,2%
(cfr. Tabella 4).
CREDITI DETERIORATI
16. A ottobre 2024 i crediti deteriorati netti (cioè l’insieme delle sofferenze,
inadempienze probabili ed esposizioni scadute e/o sconfinanti calcolato al netto
delle svalutazioni e degli accantonamenti già effettuati dalle banche) sono
diminuiti a 30,9 miliardi di euro, da 31,9 miliardi di giugno 2024 (30,5 miliardi
a dicembre 2023). Rispetto al loro livello massimo, 196,3 miliardi raggiunti nel
2015, sono in calo di 165 miliardi.
17. A ottobre 2024 i crediti deteriorati netti rappresentano l’1,49% dei crediti
totali. A giugno 2024, tale rapporto era l’1,51% (1,41% a dicembre 2023; 9,8%
nel 2015; cfr. Tabella 5).
Tabella 1
Italia: tassi d’interesse bancari sugli impieghi e rendimenti guida (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari sui prestiti in euro a famiglie e
società non finanziarie in Italia
Tassi di riferim. BCE2
Totale1 (consistenze)
di cui: alle società non di cui: alle famiglie per Tasso sui depositi
acquisto di abitazioni
finanziarie (nuove
presso la BCE
(nuove operazioni)
operazioni)
Tasso sulle
operazioni di
rifinanziamento
principali
Tassi interbancari
Area euro
Giappone
Euribor a 3 mesi
IRS a 10 anni
a 3 mesi
a 3 mesi
a 3 mesi
nov-19
nov-20
nov-21
nov-22
-0,50
-0,50
-0,50
-0,40
-0,52
-0,57
-0,24
-0,06
-0,07
-0,02
nov-23
dic-23
gen-24
feb-24
mar-24
apr-24
mag-24
giu-24
lug-24
ago-24
set-24
ott-24
nov-24
-0,01
Note: per i tassi bancari ultimo mese stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato.
2 Dato di fine periodo
Fonte: Elaborazione Ufficio Analisi Economiche ABI su dati Banca d’Italia e SI-ABI
Tabella 2
Italia: tassi di interesse sulla raccolta (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari: famiglie e società non finanziarie
Rendimenti lordi dei titoli di Stato
sul mercato secondario
(statistiche armonizzate del SEBC)
Depositi in
Depositi in c/c
Obbligazioni
in euro
Raccolta
(depositi, pct
obbligazioni)
Depositi con
durata
prestabilita
(consistenze)
Tassi d’interesse raccolta postale
Buoni serie ordinaria
Obbligazioni
Raccolta
(nuove operazioni)
Depositi in c/c Rend. medio
Rend. Medio
in euro
lordo annuo al 1° lordo annuo al 5°
nov-19
nov-20
nov-21
nov-22
-0,22
-0,50
-0,60
-0,27
nov-23
dic-23
gen-24
feb-24
mar-24
apr-24
mag-24
giu-24
lug-24
ago-24
set-24
ott-24
nov-24
Nota: per i tassi bancari ultimo mese disponibile stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato. 2 include i depositi in c/c, depositi a durata prestabilita, depositi rimborsabili con preavviso, pct, obbligazioni