(AGENPARL) - Roma, 15 Marzo 2023

[lid] – Le azioni del colosso bancario svizzero Credit Suisse sono diminuite di oltre il 20% e il costo dell’assicurazione delle sue obbligazioni contro il default è salito alle stelle mercoledì dopo che il suo maggiore azionista ha dichiarato che “assolutamente non” avrebbe fornito ulteriore supporto.

Il calo ha portato le azioni ai minimi storici. Le preoccupazioni per la salute e la stabilità della banca pesano sul titolo da tre mesi.

L’ultima svendita sembra essere stata innescata dalle osservazioni del presidente della Saudi National Bank, il maggiore azionista del Credit Suisse, quando gli è stato chiesto se la banca saudita fosse aperta a ulteriori iniezioni di capitale.

«La risposta è assolutamente no, per molte ragioni al di fuori della ragione più semplice, che è normativa e statutaria», ha dichiarato il presidente Ammar Al Khudairy in un’intervista a Bloomberg TV .

Al Khudairy ha affermato che l’aumento della partecipazione della sua banca nel Credit Suisse comporterebbe un onere normativo indesiderato ai sensi delle leggi svizzere, saudite ed europee.

«Se superiamo il 10 percento, entrano in vigore tutte le nuove regole, sia che si tratti del nostro regolatore o del regolatore svizzero o del regolatore europeo», ha affermato. «Non siamo inclini a entrare in un nuovo regime normativo».

Ha anche detto che c’erano altri cinque o sei motivi, ma non ha specificato quali potrebbero essere.

I cosiddetti “bail-in bond” della banca – che vengono cancellati se la banca si trova a corto di capitale di rischio, fungendo da cuscino di riserva contro le perdite – sono diminuiti bruscamente, indicando timori di gravi difficoltà finanziarie.

Il presidente del Credit Suisse, Axel Lehmann, ha dichiarato mercoledì che il capitale e il bilancio della sua banca sono forti e che la banca non ha bisogno dell’assistenza del governo. Ha detto che «siamo tutti sul ponte» per affrontare la situazione,  ha riferito il Wall Street Journal . Martedì, l’amministratore delegato Ulrich Koerner ha dichiarato che la banca era in una posizione finanziaria solida e aveva un rapporto di copertura della liquidità di circa il 150%.

Queste parole non sembrano tranquillizzare gli investitori.

Mesi fa, la banca ha lanciato un complesso piano di turnaround che include lo scorporo della sua unità di investment banking e la focalizzazione della banca sulla sua attività di gestione patrimoniale. Molti investitori apprezzano le attività di gestione patrimoniale a multipli più elevati rispetto all’investment banking poiché i guadagni del primo sono visti come operazioni più affidabili e meno probabilità di produrre perdite impreviste.

Le azioni delle banche in tutta Europa sono scese bruscamente mercoledì. Un ampio indice delle azioni delle principali banche è sceso di circa il sette percento.

I timori di instabilità finanziaria hanno fatto crollare le azioni di tutto il mondo mercoledì.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso di ben 500 punti, o dell’1,7%, nei primi scambi. Il Nasdaq Composite è sceso dell’1,2%. L’S&P 500 è sceso dell’1,6%. Il Rusell 2000 a piccola capitalizzazione ha perso il 2,3%.

Le banche statunitensi e le società di credito al consumo sono state sottoposte a nuove pressioni poiché le preoccupazioni per il gigante bancario svizzero Credit Suisse hanno riacceso i timori di instabilità finanziaria. L’indice KBW Bank, che tiene traccia delle grandi banche statunitensi, è sceso del 3,1%

L’Associated Press ha riferito prima dell’apertura del mercato statunitense:

«Le banche di grandi e medie dimensioni in Europa e negli Stati Uniti sono crollate bruscamente prima dell’apertura dei mercati statunitensi, in particolare in Europa. Le principali banche europee sono scese tra il 5% e il 10%, anche se il Credit Suisse svizzero è scivolato di quasi il 25% ai minimi storici. Questo calo arriva dopo che i media hanno riferito che i rappresentanti della Banca nazionale saudita hanno affermato di non poter sostenere i loro investimenti in Credit Suisse, citando preoccupazioni normative.

La fiducia nel sistema bancario si è erosa nel giro di pochi giorni dopo i fallimenti della Silicon Valley Bank venerdì e della Signature Bank domenica.

La maggior parte dei ribassi pre-mercato nell’S&P 500 all’inizio di mercoledì erano banche regionali, con Zion Bancorporation, KeyCorp, Commerce e Regions tutte in calo tra il 5% e l’8%. Anche le banche più grandi hanno perso terreno, con Wells Fargo, Bank of America e Citigroup tutte in calo tra il 3% e il 4%».

Le banche hanno lottato per la parte migliore dell’anno poiché i tassi di interesse più elevati hanno fatto sì che meno persone e imprese contraggono prestiti, parte dell’obiettivo della Federal Reserve mentre cerca di raffreddare l’economia e abbattere l’inflazione elevata da quattro decenni.

Gli investitori sono tornati sul mercato obbligazionario mercoledì, facendo scendere nuovamente i rendimenti dopo che si erano leggermente ripresi il giorno precedente. Il rendimento a 2 anni è sceso al 4,05% dal 4,25% di martedì scorso, e il rendimento del decennale è sceso al 3,53% dal 3,69%.

Le azioni sono aumentate martedì dopo che il governo ha dichiarato che i prezzi al consumo sono diminuiti rispetto al mese precedente, per lo più in linea con le aspettative degli analisti. I dati hanno mostrato che l’inflazione di fondo, con i prezzi volatili dell’energia e dei generi alimentari esclusi per mostrare una tendenza più chiara, è stata dello 0,5% a febbraio rispetto al mese precedente, in aumento rispetto allo 0,4% di gennaio. La Fed presta molta attenzione all’inflazione core nel decidere la politica monetaria.

Gli investitori temono che la Fed possa rispondere alla persistente pressione al rialzo sui prezzi accelerando il ritmo degli aumenti dei tassi di interesse per smorzare l’attività economica e l’inflazione.

La Fed si trova di fronte a un dilemma su come rispondere quando le banche sono già sotto pressione dopo che il ritmo più veloce di rialzi dei tassi in un decennio ha fatto crollare i prezzi delle loro attività.

Il presidente Joe Biden e le autorità di regolamentazione hanno cercato di assicurare al pubblico che i rischi sono contenuti e che i depositi in altre banche sono al sicuro.

Più tardi mercoledì, il governo riferirà sulle vendite al dettaglio, fornendo alla Fed ulteriori dati su cui riflettere prima della riunione della prossima settimana in cui la banca centrale deciderà se aumentare o meno il suo tasso debitore principale per la nona volta consecutiva.

Nel trading europeo, il FTSE 100 di Londra è sceso del 2,4% a mezzogiorno, il DAX di Francoforte è sceso del 2,8% e il CAC 40 di Parigi è sceso del 3,4%.

In Asia, lo Shanghai Composite Index è salito dello 0,6% a 3.253,31 dopo che l’attività economica cinese è migliorata a gennaio e febbraio, ma meno del previsto dopo la fine dei controlli antivirus.

Il Nikkei 225 di Tokyo è salito di meno dello 0,1% a 27.229,48 dopo che le principali aziende giapponesi hanno annunciato di aver concordato con i sindacati i maggiori aumenti salariali in quasi due decenni. I bassi salari sono visti come uno dei principali ostacoli alla crescita economica in Giappone, ma meno di un lavoratore su cinque appartiene a un sindacato.

L’Hang Seng di Hong Kong è balzato dell’1,5% a 19.539,87. Il Kospi a Seoul è salito dell’1,3% a 2.379,72.

L’indiano Sensex ha perso lo 0,2% a 57.783,79. I mercati della Nuova Zelanda e del sud-est asiatico sono avanzati.

Nei mercati dell’energia, il greggio USA di riferimento è sceso di $ 1,039 a $ 70,24 al barile nel trading elettronico sul New York Mercantile Exchange. Martedì il contratto è sceso di $ 3,47 a $ 71,33. Il greggio Brent, la base dei prezzi per il commercio internazionale di petrolio, ha perso $ 1,19 a $ 76,26 al barile a Londra. Ha perso $ 3,32 il giorno precedente a $ 77,45.

Il dollaro è sceso a 133,52 yen dai 134,19 yen di martedì. L’euro è sceso a $ 1,0594 da $ 1,0741.

Martedì, l’S&P 500 è salito dell’1,7% e il Dow ha guadagnato l’1,1%. Il composito Nasdaq ha guadagnato il 2,1%.

La situazione generale non è rosea.

La crescita del prodotto interno lordo (PIL) nell’area del G-20 è scesa al 3,2% su base annua nel 2022, secondo i dati ufficiali diffusi mercoledì.

Ciò ha fatto seguito a una crescita annua del 6,3% nel 2021, quando le economie hanno iniziato a scrollarsi di dosso l’impatto iniziale della pandemia di COVID-19, ha dichiarato l’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) in una nota.

Tra i paesi del G-20, l’Arabia Saudita ha registrato la crescita annuale più elevata lo scorso anno con l’8,7%, seguita da India (6,7%), Türkiye (5,6%) e Indonesia (5,3%).

Il Giappone si è classificato ultimo con una crescita dell’1,0% nel 2022.

Nell’ultimo trimestre del 2022, il PIL nell’area del G-20 è aumentato dello 0,3% rispetto al trimestre precedente. La cifra ha segnato un calo rispetto alla crescita dell’1,4% nel terzo trimestre.

La crescita è rallentata o è diventata negativa nella maggior parte dei paesi nel periodo ottobre-gennaio dello scorso anno.

L’economia cinese ha ristagnato nell’ultimo trimestre dopo essere cresciuta del 3,9% nel terzo trimestre.

In Sudafrica il PIL è diminuito dell’1,3%, dopo una crescita dell’1,8% nel terzo trimestre.

Sia la Germania che la Corea del Sud hanno registrato una contrazione dello 0,4%, seguite da Brasile (0,2%) e Italia (0,1%).

Al contrario, la crescita è aumentata in Indonesia (2,2%) e Arabia Saudita (1,3%).

Tra le crescenti preoccupazioni legate alla crisi bancaria negli Stati Uniti e l’incertezza per le mosse delle banche centrali nei prossimi giorni, mercoledì i mercati azionari hanno registrato rapidi cali a livello globale.

Più in particolare le azioni europee sono diminuite di circa il 2,5-3% durante il terzo giorno di transazione della settimana alle 1136 GMT.

L’indice STOXX Europe 600 è sceso del 2,64% a 437,71 punti.

L’indice FTSE 100 del Regno Unito è sceso del 2,41% a 7.451,30 punti e l’indice tedesco DAX è sceso del 2,95% a 14.783,51 punti.

L’indice francese CAC 40 è sceso del 3,4% a 6.899,13 punti e il FTSE MIB italiano è sceso del 3,71% a 25.805,94 punti.

La scorsa settimana, le autorità di regolamentazione statunitensi hanno chiuso la Silicon Valley Bank con sede in California, segnando un crollo scioccante.

La banca commerciale con sede negli Stati Uniti era la più grande banca della Silicon Valley basata su depositi locali e la sedicesima banca più grande del paese.

Dopo SVB, domenica le autorità di regolamentazione statunitensi hanno chiuso la Signature Bank con sede a New York nel tentativo di prevenire una crisi bancaria.

L’inflazione annuale in Francia ha raggiunto un record del 7,3% a febbraio, ha dichiarato mercoledì l’ufficio nazionale di statistica Insee. I prezzi sono aumentati rispetto al 7% di gennaio.

La precedente aspettativa dell’autorità per l’inflazione di febbraio era del 7,2%.

Insee ha affermato che la cifra è il risultato dell’aumento dei prezzi di cibo, servizi e manufatti, mentre i tassi energetici sono rallentati.

L’inflazione è stata del 4,2% nel febbraio 2022 e dello 0,8% nel febbraio 2021.

Tutto chiaro?…