(AGENPARL) – mer 06 novembre 2024 Comunicato Stampa
DIFFUSO A CURA DEL SERVIZIO COMUNICAZIONE
Roma, 6 novembre 2024
Rilevazione sui prodotti derivati over-the-counter a giugno 2024
La Banca d’Italia comunica le informazioni relative alle posizioni in derivati over-the-counter (OTC) a
fine giugno 2024 per un campione composto dai maggiori gruppi bancari italiani 1. L’indagine è effettuata
per iniziativa del Committee on the Global Financial System (CGFS) e prevede, a livello globale, la
rilevazione semestrale da parte della Banca dei regolamenti internazionali di statistiche sui derivati OTC
presso un campione di banche e intermediari finanziari maggiormente operativi nel comparto 2.
Oggetto della rilevazione sono il valore nozionale e il valore lordo di mercato 3 (positivo e negativo)
dei derivati OTC su: i) tassi di cambio 4; ii) tassi di interesse; iii) azioni, indici azionari (equity-linked) e
merci (commodities); iv) credit default swaps (CDS).
Per ciascuna tipologia di derivati è inoltre richiesta la suddivisione per classi di vita residua (“fino a 1
anno”, “tra 1 anno e 5 anni” e “oltre 5 anni”), controparte e valuta.
Il campione include Unicredit, Intesa Sanpaolo, Banca Monte dei Paschi di Siena, Banco BPM e Mediobanca. Al campione fa
capo la maggior parte delle operazioni in derivati finanziari e creditizi condotte da gruppi bancari italiani.
La rilevazione, che ha preso avvio nel 1998, si fonda sulle raccomandazioni del Rapporto “Proposals for improving global
derivatives market statistics” (CGFS Publications, n. 6, July 1996). I risultati a livello globale sono pubblicati dalla Banca dei
regolamenti internazionali e sono disponibili sul sito internet http://www.bis.org. Il campione è composto dai seguenti 13 paesi:
Australia, Belgio, Canada, Francia, Germania, Giappone, Italia, Paesi Bassi, Regno Unito, Spagna, Stati Uniti, Svezia e Svizzera.
I valori lordi di mercato, che rappresentano un indicatore del rischio di controparte, misurano il costo di sostituzione dei
contratti in essere qualora questi ultimi fossero stati regolati il giorno della rilevazione; i valori configurano per le banche
segnalanti un’attività, se positivi, oppure una passività, se negativi.
In questa categoria vengono rilevate anche le posizioni in derivati sull’oro che, essendo di grandezza trascurabile, non vengono
contabilizzate in questa sede.
Divisione Relazioni con i media – Banca d’Italia
Tavola 1 – ITALIA – CONTRATTI DERIVATI PER CATEGORIA DI RISCHIO
(miliardi di dollari e percentuali)
Valore di mercato
lordo
a giugno 2024
Ammontari nominali o nozionali in essere
Categoria di rischio
Dicembre
Giugno
Variazione
tra dicembre
2023 e
giugno 2024
Composizion
e a giugno
Positivo
Negativo
Derivati finanziari
Cambi
738,5
795,5
12.899,2
11.951,5
226,4
222,3
123,3
132,8
13.760,9
12.879,9
100,0
242,0
247,4
CDS comprati
140,4
CDS venduti
139,8
187,0
280,2
100,0
Tassi di interesse
Azioni e merci
TOTALE
Derivati creditizi
TOTALE
Tavola 2 – ITALIA – CONTRATTI DERIVATI FINANZIARI PER CONTROPARTE
(ammontari nominali o nozionali in essere a giugno 2024; miliardi di dollari e percentuali)
Categoria di
rischio
Cambi
Tassi di interesse
Azioni
Istituzioni finanziarie
Importo
Istituzioni non finanziarie
Composizione
Importo
Composizione
635,2
160,3
11.672,1
279,5
Divisione Relazioni con i media – Banca d’Italia
Tavola 3 – ITALIA – DERIVATI SUI TASSI DI INTERESSE
(ammontari nominali o nozionali in essere a giugno 2024; miliardi di dollari)
Strumenti
Forward rate
agreements
Swaps
Opzioni OTC
di cui:
Vendute
Dollaro
Acquistate
TOTALE
Sterlina
Altre
TOTALE
1.607,8
1.609,1
458,5
8.996,0
115,8
9.654,7
674,1
687,7
350,4
356,9
323,7
330,8
471,7
11.278,0
117,3
11.951,5
Tavola 4 – ITALIA – CONTRATTI DERIVATI PER STRUMENTI E VITA RESIDUA
(ammontari nominali o nozionali in essere a giugno 2024; miliardi di dollari)
Categoria di rischio
Cambi
Strumenti
Opzioni
Forwards e
swaps
vendute
645,4
Tassi di interesse
Azioni
Vita residua
Opzioni
comprate
TOTALE
795,6
516,2
206,8
Meno di
1 anno
Fra 1 e
5 anni
Oltre
5 anni
11.263,8
356,9
330,8
11.951,5
4.220,9
4.388,3
3.342,4
103,4
Tavola 5 – ITALIA – DERIVATI SUI TASSI DI CAMBIO
(ammontari nominali o nozionali in essere a giugno 2024; miliardi di dollari)
Strumenti
Dollaro
Sterlina
Altre
TOTALE
Forward rate agreements
282,5
323,0
115,7
391,7
Swaps
Opzioni OTC
di cui:
Vendute
213,1
181,8
253,7
124,3
128,1
150,2
Acquistate
620,0
633,0
205,1
795,5
TOTALE
Divisione Relazioni con i media – Banca d’Italia
Tavola 6 – ITALIA – CREDIT DEFAULT SWAP
(ammontari nominali o nozionali in essere a giugno 2024; miliardi di dollari)
Valore nozionale
Totale
Tutti i
contratti
Riferiti
ad un
singolo
debitore
Riferiti a
paniere
debitori
Tutte le
controparti
di cui:
Reporting
dealers
Tutte le
controparti
di cui:
Reporting
dealers
Tutte le
controparti
di cui:
Reporting
dealers
comprati
Valore di
mercato lordo
Vita residua
venduti
Meno di 1
Fra 1 e 5 anni
comprati
venduti
comprati
venduti
Oltre 5 anni
comprati
venduti
Positivo
Negativo
140,4
139,8
126,2
124,4
114,9
113,7
108,0
105,3
Divisione Relazioni con i media – Banca d’Italia