(AGENPARL) – sab 13 luglio 2024 RAPPORTO MENSILE ABI1 – Luglio 2024
(principali evidenze)
Da ottobre 2023 si sono manifestati segnali di diminuzione dei tassi di mercato,
anticipando la decisione della BCE. Nelle settimane più recenti tale tendenza alla
diminuzione si è stabilizzata.
TASSI DI MERCATO
Nei primi 11 giorni di luglio:
1. Il tasso Euribor a 3 mesi è stato in media del 3,70% (3,72% a giugno) e in
diminuzione di 30 punti base rispetto al valore massimo registrato a ottobre
2023.
2. Il tasso sui BOT a sei mesi è stato in media del 3,60% (3,59% nella media
di giugno) e in calo di 45 punti base rispetto al valore massimo registrato a
ottobre 2023.
3. Il tasso IRS a 10 anni (molto usato nei mutui) è stato in media del 2,82%
(2,79% a giugno) e in diminuzione di 70 punti base rispetto al valore
massimo registrato a ottobre 2023.
4. Il tasso sui BTP è stato in media del 3,96% (3,95% a giugno) e in
diminuzione di 103 punti base rispetto al valore massimo registrato a ottobre
2023.
TASSI DI INTERESSE SUI PRESTITI BANCARI
5. A giugno 2024:
il tasso medio sulle nuove operazioni per acquisto di abitazioni è
diminuito al 3,56%, rispetto al 3,61% di maggio 2024 e al 4,42% di dicembre
2023;
il tasso medio sulle nuove operazioni di finanziamento alle imprese è
diminuito al 5,25% rispetto al 5,38% di maggio 2024 e al 5,45% di dicembre
2023;
il tasso medio sul totale dei prestiti (quindi sottoscritti negli anni) è sceso
al 4,77% dal 4,80% del mese precedente (cfr. Tabella 1).
TASSI DI INTERESSE SULLA RACCOLTA BANCARIA
6. Il tasso praticato sui nuovi depositi a durata prestabilita (cioè certificati di
deposito e depositi vincolati) a giugno 2024 è stato il 3,39%. A maggio 2024
tale tasso era in Italia superiore a quello medio dell’area dell’euro (Italia
3,50%; area dell’euro 3,44%). Rispetto a giugno 2022, (ultimo mese prima
dei rialzi dei tassi BCE) quando il tasso era dello 0,29%, l’incremento è
stato di 310 punti base.
7. Il rendimento delle nuove emissioni di obbligazioni bancarie a tasso fisso
a giugno 2024 è stato il 3,91%, con un incremento di 260 punti base
rispetto a giugno 2022 quando era l’1,31%.
Il rapporto mensile dell’Abi rende disponibili una serie di informazioni quantitative che sono in anticipo rispetto
ad ogni altra rilevazione in proposito. Tale possibilità è determinata dal fatto che le banche sono i produttori
stessi di queste informazioni.
8. A giugno 2024 il tasso medio sul totale dei depositi (certificati di deposito,
depositi a risparmio e conti correnti), è stato l’1,02% (1,05% nel mese
precedente; 0,32% a giugno 2022).
9. Il tasso sui soli depositi in conto corrente è lo 0,56% (0,58% nel mese
precedente; 0,02% a giugno 2022), tenendo presente che il conto corrente
permette di utilizzare una moltitudine di servizi e non ha la funzione di
investimento (cfr. Tabella 2).
MARGINE TRA TASSO SUI PRESTITI E TASSO SULLA RACCOLTA
10.Il margine (spread) sulle nuove operazioni (differenza tra i tassi sui nuovi
prestiti e la nuova raccolta) con famiglie e società non finanziarie a giugno 2024
è sceso a 193 punti base (200 punti nel mese precedente).
QUANTITÀ DELLA RACCOLTA DA CLIENTELA
11.La raccolta indiretta, cioè gli investimenti in titoli custoditi presso le banche,
presenta un incremento di circa 213 miliardi tra maggio 2023 e maggio
2024 (134,8 miliardi famiglie, 20 miliardi imprese e il restante agli altri settori,
imprese finanziarie, assicurazioni, pubblica amministrazione).
12.A giugno 2024 la raccolta a medio e lungo termine, tramite obbligazioni, è
cresciuta rispetto ad un anno fa del 14,9% (+18,4% nel mese precedente).
13.I soli depositi, nelle varie forme, a giugno 2024 sono cresciuti dell’1,4% su
base annua (-0,8% il mese precedente).
14.La raccolta diretta complessiva (depositi da clientela residente e obbligazioni)
a giugno 2024 è risultata in aumento del 3,0% su base annua, proseguendo
la dinamica positiva registrata da inizio anno (+1,4% a maggio 2024; cfr.
Tabella 3).
PRESTITI BANCARI
15.Il calo dei volumi di credito è conseguente al rallentamento della crescita
economica che contribuisce a deprimere la domanda di prestiti: a giugno 2024,
i prestiti a imprese e famiglie sono scesi dell’1,7% rispetto a un anno
prima, in rallentamento rispetto al calo registrato a maggio 2024 (-2,1%)
quando i prestiti alle imprese erano diminuiti del 3,1% e quelli alle
famiglie dell’1,1% (cfr. Tabella 4).
CREDITI DETERIORATI
16. A maggio 2024 i crediti deteriorati netti (cioè l’insieme delle sofferenze,
inadempienze probabili ed esposizioni scadute e/o sconfinanti calcolato al netto
delle svalutazioni e degli accantonamenti già effettuati dalle banche) sono
leggermente diminuiti a 30,3 miliardi di euro, da 30,5 miliardi di dicembre
2023 (31,2 miliardi a settembre 2023). Rispetto al loro livello massimo, 196,3
miliardi raggiunti nel 2015, sono in calo di 166 miliardi.
17.A maggio 2024 i crediti deteriorati netti rappresentano l’1,43% dei crediti
totali. A dicembre 2023, tale rapporto era l’1,41% (1,42% a settembre 2023;
9,8% nel 2015, cfr. Tabella 5).
Tabella 1
Italia: tassi d’interesse bancari sugli impieghi e rendimenti guida (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari sui prestiti in euro a famiglie e
società non finanziarie in Italia
Tassi interbancari
Tasso di riferim.
Totale (consistenze)
di cui: alle società non di cui: alle famiglie per
finanziarie (nuove
acquisto di abitazioni
operazioni)
(nuove operazioni)
Area euro
Giappone
Euribor a 3 mesi
IRS a 10 anni
a 3 mesi
a 3 mesi
a 3 mesi
giu-19
giu-20
giu-21
giu-22
-0,33
-0,38
-0,54
-0,24
-0,11
-0,05
-0,07
-0,01
giu-23
lug-23
ago-23
set-23
ott-23
nov-23
dic-23
gen-24
feb-24
mar-24
apr-24
mag-24
giu-24
-0,02
-0,01
Note: per i tassi bancari ultimo mese stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato.
2 Dato di fine periodo
Fonte: Elaborazione Ufficio Analisi Economiche ABI su dati Banca d’Italia e SI-ABI
Tabella 2
Italia: tassi di interesse sulla raccolta (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari: famiglie e società non finanziarie
Rendimenti lordi dei titoli di Stato
sul mercato secondario
(statistiche armonizzate del SEBC)
Depositi in
Depositi in c/c
Obbligazioni
in euro
Raccolta
(depositi, pct
obbligazioni)
Depositi con
durata
prestabilita
(consistenze)
Tassi d’interesse raccolta postale
Buoni serie ordinaria
Obbligazioni
Raccolta
(nuove operazioni)
Depositi in c/c
Rend. medio
Rend. Medio
in euro
lordo annuo al 1° lordo annuo al 5°
giu-19
giu-20
giu-21
giu-22
-0,09
-0,11
-0,55
-0,22
giu-23
lug-23
ago-23
set-23
ott-23
nov-23
dic-23
gen-24
feb-24
mar-24
apr-24
mag-24
giu-24
Nota: per i tassi bancari ultimo mese disponibile stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato. 2 include i depositi in c/c, depositi a durata prestabilita, depositi rimborsabili con preavviso, pct, obbligazioni