(AGENPARL) - Roma, 9 Aprile 2024 - (AGENPARL) – mar 09 aprile 2024 Roma, 9 aprile 2024
Indagine sul credito bancario nell’area dell’euro
PRINCIPALI RISULTATI PER LE BANCHE ITALIANE 1
1° trimestre 2024 e prospettive per il 2° trimestre del 2024
Nel primo trimestre del 2024 i criteri di offerta sui prestiti alle imprese sono rimasti stabili. I
termini e le condizioni generali su tali finanziamenti sono stati lievemente irrigiditi, principalmente
attraverso un aumento dei tassi di interesse praticati sui prestiti; i margini sono stati ampliati sui
finanziamenti concessi alla clientela percepita come più rischiosa. I criteri di offerta sui prestiti alle
famiglie per l’acquisto di abitazioni sono rimasti invariati: il leggero aumento nella percezione del
rischio è stato compensato dalla maggior pressione concorrenziale da altre banche. Quest’ultimo fattore
ha contribuito a rendere più favorevoli i termini e le condizioni. Le politiche di offerta relative al
credito al consumo sono state nel complesso irrigidite. Per il trimestre in corso gli intermediari si
attendono un lieve allentamento dei criteri di offerta sui prestiti alle società non finanziarie, mentre
quelli alle famiglie rimarrebbero invariati.
È proseguito il calo della domanda di credito da parte delle imprese, in atto da cinque
trimestri consecutivi, che continua a riflettere il maggior ricorso all’autofinanziamento, il minore
fabbisogno per la spesa in investimenti fissi e l’elevato livello dei tassi di interesse. La richiesta di
finanziamenti da parte delle famiglie per l’acquisto di abitazioni si è ridotta in misura marcata,
mentre è cresciuta quella per finalità di consumo. Nel trimestre in corso la domanda di prestiti delle
imprese e delle famiglie per finalità di consumo resterebbe invariata, mentre aumenterebbe lievemente
quella per l’acquisto di abitazioni.
Le condizioni di accesso delle banche al finanziamento sono migliorate con riferimento
principalmente ai titoli di debito e, in misura inferiore, ai depositi a lungo termine. Nel trimestre in corso
gli intermediari si attendono un ulteriore miglioramento.
Nei sei mesi terminanti in marzo le variazioni del portafoglio di attività di politica monetaria
dell’Eurosistema hanno esercitato un lieve impatto negativo sulle attività totali delle banche, sulle
condizioni di finanziamento e sulla posizione di liquidità; non hanno avuto un impatto rilevante sui
criteri di offerta e su termini e condizioni generali, mentre hanno esercitato un impatto leggermente
negativo sui volumi erogati.
Le operazioni di rifinanziamento TLTRO III, attualmente nella fase di rimborso, hanno
contribuito al peggioramento delle condizioni di finanziamento delle banche. Tale effetto si
protrarrebbe nel corso dei prossimi sei mesi. Le operazioni non hanno tuttavia contribuito alla
variazione dei criteri di offerta dei prestiti, dei termini e delle condizioni di finanziamento e dei volumi
erogati.
Le decisioni relative ai tassi di interesse di riferimento della BCE hanno avuto un impatto
positivo sulla redditività complessiva degli intermediari ascrivibile al rialzo degli interessi attivi
netti. Nei prossimi sei mesi l’impatto diventerebbe negativo.
All’indagine, conclusa il 15 marzo, hanno partecipato tredici tra i principali gruppi bancari italiani. Si veda il questionario
sottoposto alle banche per una descrizione dettagliata delle varie voci.
I risultati per l’area dell’euro sono disponibili alla pagina dell’indagine sul sito web della BCE (www.ecb.europa.eu).
Condizioni dell’offerta e andamento della domanda di credito in Italia (1)
(a) Offerta di prestiti
Irrigidimento (+)/allentamento (-)
Imprese
Famiglie per l’acquisto di abitazioni
(b) Domanda di prestiti
Espansione (+)/contrazione (-)
Imprese
Famiglie per l’acquisto di abitazioni
Note: (1) Per gli indici generali, valori positivi indicano una restrizione dell’offerta o un aumento della domanda rispetto al trimestre precedente; per i fattori, valori
positivi indicano un contributo alla restrizione dell’offerta o all’aumento della domanda rispetto al trimestre precedente. Indici di diffusione costruiti sulla base del
seguente schema di ponderazione: per l’offerta, 1=notevole irrigidimento, 0,5=moderato irrigidimento, 0=sostanziale stabilità, -0,5=moderato allentamento, 1=notevole allentamento; per la domanda, 1=notevole espansione, 0,5=moderata espansione, 0=sostanziale stabilità, -0,5=moderata contrazione, -1=notevole
contrazione. Il campo di variazione dell’indice è compreso tra -1 e 1. – (2) Media dei seguenti fattori: posizione patrimoniale della banca; capacità della banca di
finanziarsi sul mercato; posizione di liquidità della banca. – (3) Media dei seguenti fattori: situazione e prospettive economiche generali; situazione e prospettive
relative a particolari settori o imprese; rischi connessi con le garanzie. – (4) Media dei seguenti fattori: pressione concorrenziale da parte di istituzioni non bancarie;
pressione concorrenziale da parte di altre fonti di finanziamento. – (5) Riferito al trimestre terminante al momento dell’indagine. – (6) Previsioni formulate nel trimestre
precedente. – (7) Da aprile 2022, media dei seguenti fattori: posizione patrimoniale della banca; capacità della banca di finanziarsi sul mercato; posizione di liquidità
della banca. (8) Media dei seguenti fattori: situazione e prospettive economiche generali; prospettive del mercato degli immobili residenziali; merito di credito del
mutuatario. – (9) Media dei seguenti fattori: prestiti erogati dalle altre banche; prestiti erogati dalle istituzioni non bancarie; emissioni/rimborsi di titoli di debito;
emissioni/rimborsi azionari. – (10) Media dei seguenti fattori: autofinanziamento per l’acquisto di abitazioni mediante risparmio; prestiti erogati da altre banche; altre
fonti di finanziamento esterno. – (11) Media di ulteriori fattori che nella valutazione delle banche hanno contribuito a variazioni nei criteri di offerta o nella domanda
di prestiti.