(AGENPARL) – Sat 11 October 2025 RAPPORTO MENSILE ABI1 – Ottobre 2025
(principali evidenze)
TASSI DI MERCATO
Nei primi 9 giorni di ottobre 2025:
1. Il tasso Euribor a 3 mesi è stato in media del 2,02%, inferiore di un punto
base rispetto al livello medio registrato a settembre 2025 (2,03%).
2. Il tasso lordo dei BOT a sei mesi è stato in media del 2,00% in diminuzione
di un punto base rispetto al livello medio registrato a settembre 2025 (2,01%).
3. Il tasso IRS a 10 anni è stato in media del 2,70% superiore di un punto base
rispetto a settembre 2025 (2,69%).
4. Il tasso lordo dei BTP a 10 anni è stato in media del 3,55% inferiore di un
punto base rispetto a settembre 2025 (3,56%).
TASSI DI INTERESSE SUI PRESTITI BANCARI
5. A settembre 2025:
il tasso medio sulle nuove operazioni di finanziamento alle imprese è
sceso al 3,33% dal 3,38% del mese precedente e dal 5,45% di dicembre
2023;
il tasso medio sulle nuove operazioni per acquisto di abitazioni è sceso
al 3,25% (3,28% nel mese precedente; 4,42% a dicembre 2023);
il tasso medio sul totale dei prestiti (quindi sottoscritti negli anni) è pari
al 3,92% (come nel mese precedente; cfr. Tabella 1).
TASSI DI INTERESSE SULLA RACCOLTA BANCARIA
6. Il tasso praticato sui nuovi depositi a durata prestabilita (cioè certificati di
deposito e depositi vincolati) a settembre 2025 è pari all’1,97%. Ad agosto tale
tasso era in Italia superiore a quello medio dell’area dell’euro (Italia
2,00%; area dell’euro 1,84%). Rispetto a giugno 2022, (ultimo mese prima
dei rialzi dei tassi BCE) quando il tasso era dello 0,29%, l’incremento è stato
di 168 punti base.
7. Il rendimento delle nuove emissioni di obbligazioni bancarie a tasso fisso
a settembre 2025 è stato il 2,50%, con un incremento di 119 punti base
rispetto a giugno 2022 quando era l’1,31%.
8. A settembre 2025 il tasso medio sul totale dei depositi (certificati di deposito,
depositi a risparmio e conti correnti), è stato lo 0,63% (come nel mese
precedente; 0,32% a giugno 2022).
9. Il tasso sul conto corrente, che non ha la funzione di investimento e permette
di utilizzare una moltitudine di servizi, a settembre 2025 era lo 0,27% (come
nel mese precedente; 0,02% a giugno 2022; cfr. Tabella 2).
Il rapporto mensile dell’Abi rende disponibili una serie di informazioni quantitative che sono in anticipo rispetto
ad ogni altra rilevazione in proposito. Tale possibilità è determinata dal fatto che le banche sono i produttori
stessi di queste informazioni.
MARGINE TRA TASSO SUI PRESTITI E TASSO SULLA RACCOLTA
10. Il margine (spread) sulle nuove operazioni (differenza tra i tassi sui nuovi
prestiti e la nuova raccolta) con famiglie e società non finanziarie a settembre
2025 è di 196 punti base.
QUANTITÀ DELLA RACCOLTA DA CLIENTELA
11. La raccolta indiretta, cioè gli investimenti in titoli custoditi presso le banche,
presenta un incremento di 116,9 miliardi tra agosto 2024 e agosto 2025 (19,7
miliardi famiglie, 19 miliardi imprese e il restante agli altri settori, imprese
finanziarie, assicurazioni, pubblica amministrazione).
12. La raccolta diretta complessiva (depositi da clientela residente e
obbligazioni) a settembre 2025 è risultata in aumento del 2,8% su base annua,
proseguendo la dinamica positiva registrata da inizio 2024 (+2,7% nel
mese precedente; cfr. Tabella 3).
13. A settembre 2025 i depositi, nelle varie forme, sono cresciuti del 2,8% su
base annua (+2,7% il mese precedente).
14. La raccolta a medio e lungo termine, tramite obbligazioni, a settembre 2025
è aumentata del 2,8% rispetto ad un anno prima (+2,1% nel mese
precedente).
PRESTITI BANCARI
15. A settembre 2025, l’ammontare dei prestiti a imprese e famiglie è
cresciuto dell’1,8% rispetto ad un anno prima, in accelerazione rispetto al
+1,6% del mese precedente (cfr. Tabella 4); ad agosto 2025 i prestiti alle
famiglie erano cresciuti del 2,0% e quelli alle imprese dell’1,2%. Per le
famiglie è il nono mese consecutivo in cui si registra un incremento e per
le imprese è il terzo mese consecutivo in cui crescono i finanziamenti.
CREDITI DETERIORATI
16. Ad agosto 2025 i crediti deteriorati netti (cioè l’insieme delle sofferenze,
inadempienze probabili ed esposizioni scadute e/o sconfinanti calcolato al netto
delle svalutazioni e degli accantonamenti già effettuati dalle banche) sono
diminuiti a 29,3 miliardi di euro, da 30,2 miliardi di marzo 2025 (31,3 miliardi
a dicembre 2024). Rispetto al loro livello massimo, 196,3 miliardi raggiunti nel
2015, sono in calo di 167 miliardi.
17. Ad agosto 2025 i crediti deteriorati netti rappresentavano l’1,41% dei
crediti totali. Tale rapporto è inferiore rispetto a marzo 2025 (1,48%; 1,51% a
dicembre 2024; 9,8% a dicembre 2015; cfr. Tabella 5).
Tabella 1
Italia: tassi d’interesse bancari sugli impieghi e rendimenti guida (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari sui prestiti in euro a famiglie e società
non finanziarie in Italia
Tassi interbancari
Tassi di riferim. BCE
Area euro
Totale (consistenze)
di cui: alle società non
finanziarie (nuove
operazioni)
di cui: alle famiglie per
acquisto di abitazioni
(nuove operazioni)
Tasso sulle operazioni
Tasso sui depositi
di rifinanziamento
presso la BCE
principali
Giappone
Euribor a 3 mesi
IRS a 10 anni
a 3 mesi
a 3 mesi
a 3 mesi
set-20
set-21
set-22
set-23
-0,50
-0,50
-0,49
-0,55
-0,21
-0,06
-0,07
-0,01
set-24
ott-24
nov-24
dic-24
gen-25
feb-25
mar-25
apr-25
mag-25
giu-25
lug-25
ago-25
set-25
Note: per i tassi bancari ultimo mese stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato.
2 Dato di fine periodo
Fonte: Elaborazione Ufficio Analisi Economiche ABI su dati Banca d’Italia e SI-ABI
Tabella 2
Italia: tassi di interesse sulla raccolta (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari: famiglie e società non finanziarie
Rendimenti lordi dei titoli di Stato
sul mercato secondario
(statistiche armonizzate del SEBC)
Depositi in
Raccolta
Depositi con
Depositi in c/c
durata
Obbligazioni (depositi, pct e
in euro
prestabilita
obbligazioni)
(consistenze)
Tassi d’interesse raccolta postale
Buoni serie ordinaria
Obbligazioni
Raccolta
Depositi in c/c Rend. medio
Rend. Medio
in euro
lordo annuo al 1° lordo annuo al 5°
(nuove operazioni)
set-20
set-21
set-22
set-23
-0,35
-0,57
-0,27
set-24
ott-24
nov-24
dic-24
gen-25
feb-25
mar-25
apr-25
mag-25
giu-25
lug-25
ago-25
set-25
Nota: per i tassi bancari ultimo mese disponibile stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato. 2 include i depositi in c/c, depositi a durata prestabilita, depositi rimborsabili con preavviso, pct, obbligazioni