(AGENPARL) - Roma, 29 Febbraio 2024 - (AGENPARL) – gio 29 febbraio 2024 Comunicato Stampa
DIFFUSO A CURA DEL SERVIZIO COMUNICAZIONE
Roma, 29 febbraio 2024
Rilevazione sui prodotti derivati over-the-counter a giugno 2023
La Banca d’Italia comunica le informazioni relative alle posizioni in derivati over-the-counter
(OTC) a fine giugno 2023 per un campione composto dai maggiori gruppi bancari italiani 1.
L’indagine è effettuata per iniziativa del Committee on the Global Financial System (CGFS) e
prevede, a livello globale, la rilevazione semestrale da parte della Banca dei regolamenti
internazionali di statistiche sui derivati OTC presso un campione di banche e intermediari finanziari
maggiormente operativi nel comparto 2.
Oggetto della rilevazione sono il valore nozionale e il valore lordo di mercato 3 (positivo e
negativo) dei derivati OTC su: i) tassi di cambio 4; ii) tassi di interesse; iii) azioni, indici azionari
(equity-linked) e merci (commodities); iv) credit default swaps (CDS).
Per ciascuna tipologia di derivati è inoltre richiesta la suddivisione per classi di vita residua
(“fino a 1 anno”, “tra 1 anno e 5 anni” e “oltre 5 anni”), controparte e valuta.
Il campione include Unicredit, Intesa Sanpaolo, Banca Monte dei Paschi di Siena, Banco BPM e Mediobanca. Al
campione fa capo la maggior parte delle operazioni in derivati finanziari e creditizi condotte da gruppi bancari italiani.
La rilevazione, che ha preso avvio nel 1998, si fonda sulle raccomandazioni del Rapporto “Proposals for improving
global derivatives market statistics” (CGFS Publications, n. 6, July 1996). I risultati a livello globale sono pubblicati dalla
Banca dei regolamenti internazionali e sono disponibili sul sito internet www.bis.org. Il campione è composto dai seguenti
13 paesi: Australia, Belgio, Canada, Francia, Germania, Giappone, Italia, Paesi Bassi, Regno Unito, Spagna, Stati Uniti,
Svezia e Svizzera.
I valori lordi di mercato, che rappresentano un indicatore del rischio di controparte, misurano il costo di sostituzione dei
contratti in essere qualora questi ultimi fossero stati regolati il giorno della rilevazione; i valori configurano per le banche
segnalanti un’attività, se positivi, oppure una passività, se negativi.
In questa categoria vengono rilevate anche le posizioni in derivati sull’oro che, essendo di grandezza trascurabile, non
vengono contabilizzate in questa sede.
Divisione Relazioni con i media – Banca d’Italia
Tavola 1 – ITALIA – CONTRATTI DERIVATI PER CATEGORIA DI RISCHIO
(miliardi di dollari e percentuali)
Valore di mercato lordo
a giugno 2023
Ammontari nominali o nozionali in essere
Categoria di rischio
Dicembre
Giugno 2023
Variazione tra
dicembre
2022 e giugno
Composizione
a giugno 2023
Positivo
Negativo
Derivati finanziari
Cambi
786,6
742,5
10.464,3
13.269,5
329,0
327,0
140,0
155,8
11.390,9
14.167,8
100,0
347,8
354,4
CDS comprati
158,5
140,4
-11,4
CDS venduti
166,1
141,9
-14,6
TOTALE
324,6
282,3
-13,0
100,0
Tassi di interesse
Azioni e merci
TOTALE
Derivati creditizi
Tavola 2 – ITALIA – CONTRATTI DERIVATI FINANZIARI PER CONTROPARTE
(ammontari nominali o nozionali in essere a giugno 2023; miliardi di dollari e percentuali)
Categoria di rischio
Cambi
Tassi di interesse
Azioni
Istituzioni finanziarie
Importo
Istituzioni non finanziarie
Composizione
Importo
Composizione
576,3
166,2
12.986,0
283,4
107,8
Tavola 3 – ITALIA – DERIVATI SUI TASSI DI INTERESSE
(ammontari nominali o nozionali in essere a giugno 2023; miliardi di dollari)
Strumenti
Forward rate
agreements
Swaps
Dollaro
2.309,6
Sterlina
TOTALE
2.310,2
125,3
10.466,6
770,5
9.492,7
476,8
492,6
Vendute
249,7
258,5
Acquistate
227,0
234,2
785,6
12.279,0
126,2
13.269,5
Opzioni OTC
di cui:
TOTALE
Altre
Tavola 4 – ITALIA – CONTRATTI DERIVATI PER STRUMENTI E VITA RESIDUA
(ammontari nominali o nozionali in essere a giugno 2023; miliardi di dollari)
Strumenti
Categoria di rischio
Opzioni
vendute
Forwards e
swaps
Cambi
Tassi di interesse
Azioni
Vita residua
Opzioni
comprate
TOTALE
Meno di
1 anno
Fra 1 e
5 anni
Oltre
5 anni
631,8
742,5
476,4
191,5
12.776,9
258,5
234,2
13.269,6
5.208,4
4.482,0
3.579,1
118,2
Tavola 5 – ITALIA – DERIVATI SUI TASSI DI CAMBIO
(ammontari nominali o nozionali in essere a giugno 2023; miliardi di dollari)
Strumenti
Dollaro
Sterlina
Altre
TOTALE
Forward rate agreements
278,0
320,7
104,4
380,1
Swaps
211,1
180,2
251,7
110,6
Vendute
Acquistate
570,3
591,6
204,1
742,5
Opzioni OTC
di cui:
TOTALE
Tavola 6 – ITALIA – CREDIT DEFAULT SWAP
(ammontari nominali o nozionali in essere a giugno 2023; miliardi di dollari)
Valore nozionale
Totale
Tutti i
contratti
Riferiti
ad un
singolo
debitore
Riferiti a
paniere di
debitori
Tutte le
controparti
di cui:
Reporting
dealers
Tutte le
controparti
di cui:
Reporting
dealers
Tutte le
controparti
di cui:
Reporting
dealers
Valore di
mercato lordo
Vita residua
Meno di 1 anno
Fra 1 e 5 anni
Oltre 5 anni
comprati
venduti
comprati
venduti
comprati
venduti
comprati
venduti
Positivo
Negativo
140,4
141,9
111,7
111,8
104,6
106,6