(AGENPARL) – Sat 17 January 2026 RAPPORTO MENSILE ABI1 – Gennaio 2026
(principali evidenze)
PRESTITI BANCARI
A dicembre 2025, l’ammontare dei prestiti a imprese e famiglie è
cresciuto del 2,3% su base annua, in accelerazione rispetto a novembre
(+2,1%; cfr. Tabella 1), quando i prestiti alle famiglie erano cresciuti del
2,3% e quelli alle imprese dell’1,8%. Per le famiglie è il dodicesimo
mese consecutivo in cui si è registrato un incremento e per le imprese
è il sesto mese consecutivo in cui sono cresciuti i finanziamenti.
RACCOLTA DA CLIENTELA
La raccolta indiretta, cioè gli investimenti in titoli custoditi presso le banche,
ha presentato un incremento di 106,5 miliardi tra novembre 2024 e
novembre 2025 (35,7 miliardi famiglie, 19 miliardi imprese e il restante agli
altri settori, imprese finanziarie, assicurazioni, pubblica amministrazione).
La raccolta diretta complessiva (depositi da clientela residente e
obbligazioni) a dicembre 2025 è risultata in aumento del 2,0% su base
annua, proseguendo la dinamica positiva registrata da inizio 2024
(+2,6% nel mese precedente; cfr. Tabella 2).
A dicembre 2025 i depositi, nelle varie forme, sono cresciuti del 2,1% su
base annua (+2,7% il mese precedente).
La raccolta a medio e lungo termine, tramite obbligazioni, a dicembre 2025
è aumentata dell’1,1% rispetto ad un anno prima (+1,9% nel mese
precedente).
TASSI DI INTERESSE SUI PRESTITI BANCARI
A dicembre 2025:
il tasso medio sul totale dei prestiti (quindi sottoscritti negli anni) è rimasto
invariato al 3,97%;
il tasso medio sulle nuove operazioni per acquisto di abitazioni è stato
il 3,37% (3,30% nel mese precedente; 4,42% a dicembre 2023);
il tasso medio sulle nuove operazioni di finanziamento alle imprese è
stato il 3,64% (3,52% nel mese precedente; 5,45% a dicembre 2023; cfr.
Tabella 3).
TASSI DI INTERESSE SULLA RACCOLTA BANCARIA
Il tasso praticato sui nuovi depositi a durata prestabilita (cioè certificati
di deposito e depositi vincolati) a dicembre 2025 è stato il 2,14%. A
novembre tale tasso era in Italia superiore a quello medio dell’area
dell’euro (Italia 2,12%; area dell’euro 1,88%). Rispetto a giugno 2022,
Il rapporto mensile dell’Abi rende disponibili una serie di informazioni quantitative che sono in anticipo rispetto
ad ogni altra rilevazione in proposito. Tale possibilità è determinata dal fatto che le banche sono i produttori
stessi di queste informazioni.
(ultimo mese prima dei rialzi dei tassi BCE) quando il tasso era dello 0,29%,
l’incremento è stato di 185 punti base.
8. Il rendimento delle nuove emissioni di obbligazioni bancarie a tasso
fisso a dicembre 2025 è stato il 2,39%.
9. A dicembre 2025 il tasso medio sul totale dei depositi (certificati di
deposito, depositi a risparmio e conti correnti), è rimasto invariato allo 0,63%
(0,32% a giugno 2022).
10. Il tasso sui conti corrente, che non hanno la funzione di investimento e
permettono di utilizzare una moltitudine di servizi, a dicembre 2025 è risalito
allo 0,29% (0,28% nel mese precedente; 0,02% a giugno 2022; cfr. Tabella
MARGINE TRA TASSO SUI PRESTITI E TASSO SULLA RACCOLTA
11. Il margine (spread) sulle nuove operazioni (differenza tra i tassi sui nuovi
prestiti e la nuova raccolta) con famiglie e società non finanziarie a dicembre
2025 è stato di 213 punti base.
CREDITI DETERIORATI
12. A novembre 2025 i crediti deteriorati netti (cioè l’insieme delle sofferenze,
inadempienze probabili ed esposizioni scadute e/o sconfinanti calcolato al netto
delle svalutazioni e degli accantonamenti già effettuati dalle banche)
ammontavano a 29,7 miliardi di euro, da 30,1 miliardi di giugno 2025 (31,3
miliardi a dicembre 2024). Rispetto al loro livello massimo, 196,3 miliardi
raggiunti nel 2015, sono risultati in calo di circa 167 miliardi.
13. A novembre 2025 i crediti deteriorati netti rappresentavano l’1,42% dei
crediti totali. Tale rapporto era inferiore rispetto a giugno 2025 (1,46%; 1,51%
a dicembre 2024; 9,8% a dicembre 2015; cfr. Tabella 5).
Tabella 1
Impieghi delle banche in Italia (escluso interbancario) *
Totale impieghi
settore privato *
di cui: a famiglie e società
non finanziarie
settore privato e PA *
mld €
dic-20
dic-21
dic-22
dic-23
dic-24
gen-25
feb-25
mar-25
apr-25
mag-25
giu-25
lug-25
ago-25
set-25
ott-25
nov-25
dic-25
var. % a/a
mld €
var. % a/a
mld €
var. % a/a
1.709,8
1.726,9
1.742,8
1.676,7
1.453,0
1.466,2
1.479,1
1.429,5
1.308,6
1.326,0
1.327,6
1.288,3
1.648,9
1.638,8
1.636,5
1.644,3
1.641,8
1.644,3
1.653,3
1.651,7
1.640,2
1.647,0
1.644,9
1.655,2
1.663,8
1.416,6
1.405,9
1.404,9
1.416,0
1.415,8
1.413,7
1.426,7
1.425,4
1.413,7
1.421,7
1.419,2
1.429,6
1.437,0
1.266,9
1.264,4
1.264,4
1.271,5
1.272,4
1.272,5
1.281,3
1.283,1
1.275,5
1.279,8
1.278,5
1.287,0
1.294,0
Note: ultimo mese stime SI-ABI.
* Includono le sofferenze lorde e i pronti contro termine attivi. Settore privato: società non finanziarie, famiglie
consumatrici e produttrici, istituzioni senza fini di lucro, altre istituzioni finanziarie, assicurazioni e fondi
pensione. I dati sono nettati dalle operazioni con controparti centrali.
(1) Variazioni calcolate includendo i prestiti non rilevati nei bilanci bancari in quanto cartolarizzati e al netto
delle variazioni delle consistenze non connesse con transazioni (ad. esempio, variazioni dovute a fluttuazioni del
cambio, ad aggiustamenti di valore o a riclassificazioni).
Fonte: Elaborazione Analisi Economiche ABI su dati Banca d’Italia e SI-ABI.
Tabella 2
Depositi e obbligazioni da clientela delle banche in Italia
Raccolta
(depositi e obbligazioni)
mld €
dic-20
dic-21
dic-22
dic-23
dic-24
gen-25
feb-25
mar-25
apr-25
mag-25
giu-25
lug-25
ago-25
set-25
ott-25
nov-25
dic-25
var. % a/a
Depositi clientela
residente
mld €
var. % a/a
Obbligazioni
mld €
var. % a/a
1.958,4
2.068,4
2.058,9
2.041,2
1.739,8
1.859,5
1.849,9
1.794,0
218,6
208,9
209,0
247,2
2.095,6
2.069,2
2.062,2
2.080,3
2.072,8
2.110,8
2.092,5
2.092,8
2.104,2
2.107,6
2.111,3
2.135,9
2.137,2
1.830,5
1.803,5
1.795,2
1.814,3
1.811,5
1.848,8
1.826,1
1.824,5
1.837,1
1.839,8
1.839,6
1.866,5
1.869,2
265,1
265,7
267,0
266,0
261,3
261,9
266,4
268,3
267,1
267,8
271,7
269,5
268,0
Note: ultimo mese stime SI-ABI.
1 Depositi della clientela ordinaria residente privata, sono esclusi i depositi delle IFM e delle Amminstrazioni
centrali. Sono inclusi conti correnti, depositi rimborsabili con preavviso, depositi con durata prestabilita e pronti
contro termine. I dati sono nettati dalle operazioni con controparti centrali, dai depositi con durata prestabilita
connessi con operazioni di cessioni di crediti.
2 Registrate al valor nominale ed espresse in euro includono le passività subordinate e non includono le
obbligazioni acquistate da banche. Si riferiscono a clientela residente e non residente.
Fonte: Elaborazione Analisi Economiche ABI su dati Banca d’Italia e SI-ABI.
Tabella 3
Italia: tassi d’interesse bancari sugli impieghi e rendimenti guida (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari sui prestiti in euro a famiglie e società
non finanziarie in Italia
Totale (consistenze)
di cui: alle società non
finanziarie (nuove
operazioni)
di cui: alle famiglie
per acquisto di
abitazioni
(nuove operazioni)
Tassi di riferim. BCE
Tassi interbancari
Area euro
Tasso sulle operazioni
Tasso sui depositi
di rifinanziamento
presso la BCE
Euri bor a 3 mes i
IRS a 10 a nni
principali
Giappone
a 3 mes i
a 3 mes i
a 3 mes i
dic-20
dic-21
dic-22
dic-23
-0,50
-0,50
-0,54
-0,58
-0,26
dic-24
gen-25
feb-25
mar-25
apr-25
mag-25
giu-25
lug-25
ago-25
set-25
ott-25
nov-25
dic-25
Note: per i tassi bancari ultimo mese stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato.
2 Dato di fine periodo
Fonte: Elaborazione Analisi Economiche ABI su dati Banca d’Italia e SI-ABI
Tabella 4
Italia: tassi di interesse sulla raccolta (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari: famiglie e società non finanziarie
Rendimenti lordi dei titoli di Stato
sul mercato secondario
(statistiche armonizzate del SEBC)
Raccolta
Depositi con
durata
Obbligazioni (depositi, pct e
Obbligazioni
prestabilita
obbligazioni)
Depositi in
Depositi in
in euro
dic-20
dic-21
dic-22
dic-23
dic-24
gen-25
feb-25
mar-25
apr-25
mag-25
giu-25
lug-25
ago-25
set-25
ott-25
nov-25
dic-25
(consistenze)
Tassi d’interesse raccolta postale
Buoni serie ordinaria
Depositi in
in euro
-0,55
-0,63
-0,07
-0,21
Raccolta
Rend. medio
lordo annuo al
1° anno
Rend. Medio
lordo annuo al
5° anno
(nuove operazioni)
Nota: per i tassi bancari ultimo mese disponibile stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato. 2 include i depositi in c/c, depositi a durata prestabilita, depositi rimborsabili con preavviso, pct, obbligazioni
Fonte: Elaborazione Analisi Economiche ABI su dati Banca d’Italia e SI-ABI
Tabella 5
Crediti deteriorati* al netto delle rettifiche
Consistenze
In % degli impieghi totali
(mld euro)
(valori %)
dic-24
mar-25
giu-25
nov-25
* includono le sofferenze, le inadempienze probabili e le esposizioni scadute e/o
sconfinanti
Fonte: Elaborazioni Analisi Economiche ABI su dati trimestrali Banca d’Italia fino a giugno
2025 e stime ABI per novembre 2025