• Attualmente solo un quarto delle perdite dovute a catastrofi climatiche nell’UE è assicurato; si prevede che il divario si allargherà con l’aumento dell’impatto del cambiamento climatico
• Il divario assicurativo pone rischi per l’economia e la stabilità finanziaria
• La BCE e l’EIOPA delineano le opzioni politiche per promuovere l’assicurazione contro le catastrofi climatiche

La Banca centrale europea (BCE) e l’Autorità europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali (EIOPA) hanno pubblicato oggi un documento di discussione congiunto su come assicurare meglio le famiglie e le imprese nell’Unione europea contro le catastrofi naturali legate al clima, come inondazioni o incendi boschivi. Le opzioni politiche stabilite nel documento mirano a promuovere l’adozione e l’efficienza dell’assicurazione contro le catastrofi climatiche, creando al contempo incentivi per adattarsi e ridurre i rischi climatici. 

“Dobbiamo aumentare l’adozione dell’assicurazione contro le catastrofi climatiche per limitare il crescente impatto dei disastri naturali sull’economia e sul sistema finanziario”, ha affermato il vicepresidente della BCE Luis de Guindos. “Tuttavia, per ridurre le perdite in primo luogo, dobbiamo garantire che una transizione verde fluida e rapida sia completata da misure efficaci per adattarsi al cambiamento climatico”.

La presidente dell’EIOPA Petra Hielkema ha aggiunto: “L’assicurazione svolge un ruolo importante nel proteggere le aziende e le persone dalle perdite dovute a catastrofi climatiche, fornendo rapidamente i fondi necessari per la ricostruzione. Per proteggere efficacemente la nostra società, dobbiamo affrontare la preoccupazione del crescente divario di protezione assicurativa proponendo e trovando soluzioni appropriate”.

Attualmente, solo circa un quarto di tutte le perdite per catastrofi legate al clima nell’Unione Europea sono assicurate. In alcuni paesi, la cifra è inferiore al 5%. Ciò è dovuto in parte al fatto che molte persone sottostimano i costi dei danni legati al clima. Alcuni evitano anche l’assicurazione, preferendo affidarsi al sostegno governativo. Poiché i disastri naturali diventano più frequenti e più gravi, si prevede che i costi assicurativi aumenteranno. Alcune compagnie assicurative potrebbero ridurre la copertura del rischio o smettere del tutto di fornire determinati tipi di assicurazione per catastrofi, il che amplierebbe ulteriormente il divario assicurativo.

La mancanza di un’assicurazione contro le catastrofi climatiche può influire sull’economia e sulla stabilità finanziaria. Se le perdite non sono coperte dall’assicurazione, la velocità con cui le famiglie e le aziende possono riprendere le loro attività si riduce, rallentando la ripresa economica. Le interruzioni durature della catena di fornitura possono anche portare a ricadute da un’azienda all’altra e influire sulla capacità delle aziende di rimborsare i prestiti, aumentando così l’esposizione delle banche al rischio di credito. Inoltre, la posizione finanziaria dei governi potrebbe indebolirsi se dovessero fornire un aiuto per coprire le perdite non assicurate.

Per promuovere la copertura assicurativa, la BCE e l’EIOPA suggeriscono che gli assicuratori dovrebbero progettare le loro polizze per incoraggiare le famiglie e le aziende a ridurre il rischio, ad esempio concedendo sconti per l’implementazione di misure efficaci di mitigazione o adattamento. Per supportare l’offerta complessiva di assicurazione, l’uso di obbligazioni catastrofiche potrebbe essere aumentato per trasferire parte del rischio agli investitori del mercato dei capitali. Allo stesso modo, i governi potrebbero istituire partnership pubblico-private e backstop per coprire in parte i costi che gli assicuratori potrebbero sostenere in caso di gravi catastrofi. Per proteggersi e garantire che i fondi pubblici siano utilizzati in modo efficiente, i governi dovrebbero anche fornire forti incentivi per ridurre i rischi. Infine, i regimi assicurativi a livello nazionale potrebbero essere integrati da un regime pubblico a livello di UE che garantisca che siano resi disponibili fondi sufficienti ai paesi europei per la ricostruzione in seguito a rare catastrofi su larga scala legate al clima.

Il documento di discussione congiunto fa parte dell’agenda climatica della BCE e, più in generale, del suo lavoro per migliorare la comprensione del rischio correlato al clima. Il documento mira a promuovere il dibattito su come affrontare il divario di protezione assicurativa sul clima. La BCE e l’EIOPA raccoglieranno feedback sulle opzioni politiche e ne discuteranno anche in un workshop con regolatori, decisori politici, assicuratori e accademici il 22 maggio 2023.