(AGENPARL) – sab 15 giugno 2024 RAPPORTO MENSILE ABI1 – Giugno 2024
(principali evidenze)
Negli ultimi mesi si stanno manifestando segnali di diminuzione dei tassi di mercato
rispetto ai precedenti valori massimi, anticipando la recente decisione della BCE di
abbassare di un quarto di punto i tassi di politica monetaria.
TASSI DI MERCATO
Nei primi 13 giorni di giugno:
1. Il tasso sui BOT a sei mesi è stato in media del 3,61%, in diminuzione
rispetto al 3,64% di maggio e in calo di 45 centesimi rispetto al valore
massimo registrato a ottobre 2023.
2. Il tasso Euribor a 3 mesi è stato in media del 3,75%, in calo rispetto al
3,81% di maggio e in diminuzione di 25 centesimi rispetto al valore massimo
registrato a ottobre 2023.
3. Il tasso sui BTP è stato in media del 3,93%, in aumento rispetto al 3,85%
di maggio ma in diminuzione di 106 punti rispetto al valore massimo
registrato a ottobre 2023.
4. Il tasso IRS a 10 anni (molto usato nei mutui) è stato in media del 2,80% dal
2,82% di maggio e in diminuzione di 69 punti rispetto al valore massimo
registrato a ottobre 2023.
TASSI DI INTERESSE SUI PRESTITI
5. A maggio 2024:
il tasso medio sulle nuove operazioni per acquisto di abitazioni è
diminuito al 3,61%, rispetto al 3,67% di aprile 2024 e al 4,42% di dicembre
2023;
il tasso medio sulle nuove operazioni di finanziamento alle imprese è
diminuito al 5,21% rispetto al 5,30% di aprile 2024 e al 5,45% di dicembre
2023;
il tasso medio sul totale dei prestiti (quindi sottoscritti negli anni) è stabile
al 4,81% (cfr. Tabella 1).
TASSI DI INTERESSE SULLA RACCOLTA
6. Il tasso praticato sui nuovi depositi a durata prestabilita (cioè certificati di
deposito e depositi vincolati) a maggio 2024 è stato il 3,51%. Ad aprile 2024
tale tasso era in Italia superiore a quello medio dell’area dell’euro (Italia
3,59%; area dell’euro 3,46%). Rispetto a giugno 2022, (ultimo mese prima
dei rialzi dei tassi BCE) quando il tasso era dello 0,29%, l’incremento è
stato di 322 punti base.
Il rapporto mensile dell’Abi rende disponibili una serie di informazioni quantitative che sono in anticipo rispetto
ad ogni altra rilevazione in proposito. Tale possibilità è determinata dal fatto che le banche sono i produttori
stessi di queste informazioni.
7. Il rendimento delle nuove emissioni di obbligazioni bancarie a tasso fisso
a maggio 2024 è stato il 3,52%, con un incremento di 221 punti base
rispetto a giugno 2022 quando era l’1,31%.
8. A maggio 2024 il tasso medio sul totale dei depositi (certificati di deposito,
depositi a risparmio e conti correnti), è stato l’1,04% (stesso valore del mese
precedente; 0,32% a giugno 2022).
9. Il tasso sui soli depositi in conto corrente è lo 0,57% (stesso valore del
mese precedente), tenendo presente che il conto corrente permette di utilizzare
una moltitudine di servizi e non ha la funzione di investimento (cfr. Tabella 2).
MARGINE TRA TASSO SUI PRESTITI E TASSO SULLA RACCOLTA
10.Il margine (spread) sulle nuove operazioni (differenza tra i tassi sui nuovi
prestiti e la nuova raccolta) con famiglie e società non finanziarie a maggio 2024
è stato di 196 punti base.
RACCOLTA DA CLIENTELA
11.La raccolta indiretta, cioè gli investimenti in titoli custoditi presso le banche,
presenta un incremento di circa 214 miliardi tra aprile 2023 e aprile 2024
(131 miliardi famiglie, 19,6 imprese e il restante agli altri settori, imprese
finanziarie, assicurazioni, pubblica amministrazione).
12.A maggio 2024 la raccolta a medio e lungo termine, tramite obbligazioni, è
cresciuta rispetto ad un anno fa del 18,2% (+21,7% nel mese precedente).
13.I soli depositi, nelle varie forme, a maggio 2024 sono rimasti
sostanzialmente stabili registrando un calo pari a -0,1% su base annua dal
-1,4% di aprile 2024.
14.La raccolta diretta complessiva (depositi da clientela residente e obbligazioni)
a maggio 2024 è risultata in aumento dell’1,9% su base annua, proseguendo
la dinamica positiva registrata da inizio anno (+1,1% ad aprile 2024; cfr.
Tabella 3).
PRESTITI BANCARI
15.Il calo dei volumi di credito è conseguente al rallentamento della crescita
economica che contribuisce a deprimere la domanda di prestiti: a maggio 2024,
i prestiti a imprese e famiglie sono scesi del 2,3% rispetto a un anno
prima, stesso calo registrato ad aprile 2024 quando i prestiti alle imprese
erano diminuiti del 3,4% e quelli alle famiglie dell’1,2% (cfr. Tabella 4).
CREDITI DETERIORATI
16. Ad aprile 2024 i crediti deteriorati netti (cioè l’insieme delle sofferenze,
inadempienze probabili ed esposizioni scadute e/o sconfinanti calcolato al netto
delle svalutazioni e degli accantonamenti già effettuati dalle banche) sono
leggermente aumentati a 31 miliardi di euro, da 30,5 miliardi di dicembre 2023
(31,2 miliardi a settembre 2023). Rispetto al loro livello massimo, 196,3 miliardi
raggiunti nel 2015, sono in calo di quasi 166 miliardi.
17.Ad aprile 2024 i crediti deteriorati netti rappresentano l’1,45% dei crediti
totali. A dicembre 2023, tale rapporto era l’1,41% (1,42% a settembre 2023;
9,8% nel 2015, cfr. Tabella 5).
Tabella 1
Italia: tassi d’interesse bancari sugli impieghi e rendimenti guida (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari sui prestiti in euro a famiglie e
società non finanziarie in Italia
Tassi interbancari
Tasso di riferim.
Totale (consistenze)
di cui: alle società non di cui: alle famiglie per
finanziarie (nuove
acquisto di abitazioni
operazioni)
(nuove operazioni)
Area euro
Giappone
Euribor a 3 mesi
IRS a 10 anni
a 3 mesi
a 3 mesi
a 3 mesi
mag-19
mag-20
mag-21
mag-22
-0,31
-0,27
-0,54
-0,39
-0,12
-0,04
-0,07
-0,05
mag-23
giu-23
lug-23
ago-23
set-23
ott-23
nov-23
dic-23
gen-24
feb-24
mar-24
apr-24
mag-24
-0,02
-0,01
Note: per i tassi bancari ultimo mese stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato.
2 Dato di fine periodo
Fonte: Elaborazione Ufficio Analisi Economiche ABI su dati Banca d’Italia e SI-ABI
Tabella 2
Italia: tassi di interesse sulla raccolta (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari: famiglie e società non finanziarie
Rendimenti lordi dei titoli di Stato
sul mercato secondario
(statistiche armonizzate del SEBC)
Depositi in
Depositi in c/c
Obbligazioni
in euro
Raccolta
(depositi, pct
obbligazioni)
Depositi con
durata
prestabilita
(consistenze)
Tassi d’interesse raccolta postale
Buoni serie ordinaria
Obbligazioni
Raccolta
(nuove operazioni)
Depositi in c/c
Rend. medio
Rend. Medio
in euro
lordo annuo al 1° lordo annuo al 5°
mag-19
mag-20
mag-21
mag-22
-0,04
-0,04
-0,52
-0,27
-0,14
mag-23
giu-23
lug-23
ago-23
set-23
ott-23
nov-23
dic-23
gen-24
feb-24
mar-24
apr-24
mag-24
Nota: per i tassi bancari ultimo mese disponibile stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato. 2 include i depositi in c/c, depositi a durata prestabilita, depositi rimborsabili con preavviso, pct, obbligazioni
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