(AGENPARL) – lun 03 aprile 2023 COMUNICATO STAMPA
TIM: CONCLUSA CON SUCCESSO LA RIAPERTURA DEL BOND EMESSO A GENNAIO PER UN IMPORTO DI 400 MILIONI DI EURO
Rafforzato ulteriormente il margine di liquidità
Roma, 3 aprile 2023
In data odierna, TIM ha concluso con successo la riapertura del prestito obbligazionario, emesso lo scorso 27 gennaio (cedola 6,875%, scadenza 15 febbraio 2028), per un importo pari a 400 milioni di euro (‘Tap Issue’). I titoli sono stati collocati a un prezzo di emissione pari a 100,75%, che implica un rendimento pari al 6,69%, consentendo un ulteriore miglioramento dei termini dell’emissione originaria.
I proventi della nuova emissione, così come per il bond di gennaio, sono destinati a finanziare le prossime scadenze del debito.
I titoli, che hanno un taglio unitario minimo di 100.000 euro, prezzo di rimborso pari a 100% e scadenza il 15 febbraio 2028, pagano una cedola lorda annua pari al 6,875%.
Il regolamento dell’emissione obbligazionaria contiene a carico dell’emittente alcuni impegni tipici per operazioni con queste caratteristiche, tra i quali, la limitazione a concedere garanzie sui propri beni ovvero ad effettuare operazioni societarie straordinarie, se non nel rispetto di taluni parametri.
La data di regolamento è stata fissata per il giorno 12 aprile 2023. Da tale data, i titoli saranno quotati presso il mercato Euro MTF della Borsa di Lussemburgo. È previsto che le agenzie di rating Moody’s, S&P e Fitch confermino il rating assegnato al bond di gennaio, rispettivamente pari a B1, B+ e BB-.
L’operazione è stata curata da Goldman Sachs in qualità di Global Coordinator.
Il presente comunicato (incluse le informazioni ivi contenute) non costituisce né forma parte di un’offerta al pubblico di prodotti finanziari né una sollecitazione di offerte per l’acquisto di prodotti finanziari e non sarà effettuata un’offerta di vendita di tali prodotti in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta o vendita sia contraria alla legge applicabile. La distribuzione del presente comunicato potrebbe essere contraria alla legge applicabile in alcune giurisdizioni. Il presente comunicato non costituisce un’offerta di vendita di prodotti finanziari negli Stati Uniti d’America, Canada e Giappone e qualsiasi altra giurisdizione in cui tale offerta o vendita sono proibiti e non potrà essere pubblicato o distribuito, direttamente o indirettamente, in tali giurisdizioni. I prodotti finanziari menzionati nel presente comunicato non sono stati e non saranno registrati ai sensi del Securities Act degli Stati Uniti d’America del 1933, come modificato; tali prodotti non potranno essere offerti o venduti negli Stati Uniti d’America in mancanza di registrazione o di un’esenzione dall’applicazione degli obblighi di registrazione. Il presente comunicato non costituisce un’offerta al pubblico di prodotti finanziari in Italia ai sensi dell’art. 2, lett. (d), del Reg. (UE) 2017/1129. La documentazione relativa all’offerta non è stata/non verrà sottoposta all’approvazione della CONSOB.
********
The Securities referred to in this press release have not been and will not be registered under the US Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements. This announcement shall not constitute an offer to sell nor a solicitation of an offer to buy these securities.
PRESS RELEASE
TIM: SUCCESSFULLY COMPLETED A €400 MILLION TAP ISSUE OF THE BOND ISSUED ON JANUARY
The company further strengthen its liquidity margin
Rome, 3 April 2023
Today, TIM has successfully completed the €400 million tap issue of the bond issued on last 27 January (coupon interest of 6,875% and maturing on 15 February 2028) (‘Tap Issue’). The bond was placed at an issue price of 100.75%, implying a yield of 6.69%, marking a further improvement on the terms of the original issue.
The proceeds from the new issue, as for the bond issued in January, will be used to finance next debt maturities.
The bond, having a minimum denomination of €100,000, redemption price of 100% and maturing on 15 February 2028, pays coupon interest of 6,875%.
The terms and conditions of the notes include covenants on the issuer typical for this kind of transaction, such as, negative pledge and the limitation to the possibility to carry out extraordinary corporate transactions, unless in compliance with certain predetermined parameters.
The settlement date is 12 April 2023. As of that date, the bond will be listed on the Euro MFT market of the Luxemburg Stock Exchange. It is expected that the rating agencies will assign to the bond a rating of B1 / B+ / BB- (Moody’s / S&P’s / Fitch).
The transaction was managed by Goldman Sachs acting as Global Coordinator.
This announcement (and the information contained therein) does not constitute or form part of any offer to sell nor a solicitation of any offer to buy any securities nor shall there be any offer of securities in any jurisdiction in which such offer or sale would be unlawful. It may be unlawful to distribute this announcement in certain jurisdictions. This announcement does not constitute an offer of securities for sale in the United States, Canada, and Japan and in any jurisdiction in which such offer or sale would be unlawful and is not for publication or distribution in any such jurisdictions. The securities referred to in this announcement have not been and will not be registered under the US Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements. This announcement is not a public offer of financial products in Italy as per Article 2, letter (d), of Regulation (EU) 2017/1129. The documentation relating to the offer has not been/will not be submitted to the approval of CONSOB.
TIM Press Office
TIM Investor Relations
2021 TIM Press Office – [Unsubscribe](https://t1.press.telecomitalia.it/r/?id=h10e4c0,233fbfd,234065b&e=cDE9JTQwVkZoczRuX3NRMXFVWUJVTWlxSlU3aFgzSkZ2M3hvNnRSWHBqTFY1UDVfRWxZTEotekdpOVpvbDZ3d1NEdHNiNDdrVzd6NlhEYmsyMVJjaEJBTWxhSmJQeTRpNA&s=Js68kbpUyHT96GhJOc5_VZg7dKzb9kQWX5z2Rw8cxRc)