(AGENPARL) – ven 20 gennaio 2023 COMUNICATO STAMPA
TIM COLLOCA CON SUCCESSO UN BOND DA 850 MILIONI DI EURO CON SCADENZA DI 5 ANNI
Rafforzato ulteriormente il margine di liquidità dopo due anni di assenza dal mercato dei capitali di debito
Forte interesse da parte degli investitori istituzionali
Roma, 20 gennaio 2023
TIM comunica che in seguito all’approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione dello scorso 18 gennaio e, a conclusione dell’attività di bookbuilding, ha collocato con successo un bond unsecured da 850 milioni di euro a tasso fisso offerto agli investitori istituzionali.
I proventi della nuova emissione saranno utilizzati per ottimizzare e rifinanziare le scadenze del debito esistente.
Di seguito i dettagli:
Emittente: TIM S.p.A.
Importo: 850 milioni di euro
Data di regolamento: 27 gennaio 2023
Scadenza: 15 febbraio 2028
Cedola: 6,875%
Prezzo di emissione: 100,0%
Prezzo di rimborso: 100,0%
Il regolamento del bond contiene a carico dell’emittente alcuni impegni tipici per operazioni con queste caratteristiche, tra i quali, la limitazione a concedere garanzie sui propri beni ovvero ad effettuare operazioni societarie straordinarie, se non nel rispetto di taluni parametri.
Il bond sarà quotato presso il mercato Euro MFT della Borsa di Lussemburgo. È previsto che le agenzie di rating Moody’s, S&P e Fitch attribuiscano al bond un rating rispettivamente pari a B1, B+ e BB-.
Il presente comunicato (incluse le informazioni ivi contenute) non costituisce né forma parte di un’offerta al pubblico di prodotti finanziari né una sollecitazione di offerte per l’acquisto di prodotti finanziari e non sarà effettuata un’offerta di vendita di tali prodotti in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta o vendita sia contraria alla legge applicabile. La distribuzione del presente comunicato potrebbe essere contraria alla legge applicabile in alcune giurisdizioni. Il presente comunicato non costituisce un’offerta di vendita di prodotti finanziari negli Stati Uniti d’America, Canada e Giappone e qualsiasi altra giurisdizione in cui tale offerta o vendita sono proibiti e non potrà essere pubblicato o distribuito, direttamente o indirettamente, in tali giurisdizioni. I prodotti finanziari menzionati nel presente comunicato non sono stati e non saranno registrati ai sensi del Securities Act degli Stati Uniti d’America del 1933, come modificato; tali prodotti non potranno essere offerti o venduti negli Stati Uniti d’America in mancanza di registrazione o di un’esenzione dall’applicazione degli obblighi di registrazione. Il presente comunicato non costituisce un’offerta al pubblico di prodotti finanziari in Italia ai sensi dell’art. 2, lett. (d), del Reg. (UE) 2017/1129. La documentazione relativa all’offerta non è stata/non verrà sottoposta all’approvazione della CONSOB.
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The Securities referred to in this press release have not been and will not be registered under the US Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements. This announcement shall not constitute an offer to sell nor a solicitation of an offer to buy these securities.
PRESS RELEASE
TIM SUCCESSFULLY PLACES A € 850 MILLION 5 YEARS BOND ISSUE
The company further strengthen its liquidity margin after two years absence from the debt capital market, confirming a strong interest from institutional investors
Rome, 20 January 2023
TIM announced that, following the Board of Directors’ resolution o 18 January last and following the completion of the bookbuilding process, has successfully issued a €850 million unsecured fixed-rate bond offered to institutional investors.
The proceeds of the new issue will be used to optimize and refinance existing debt maturities.
Below are the details:
Issuer: TIM S.p.A.
Amount: € 850 million
Settlement date: 27 January 2023
Maturity: 15 February 2028
Coupon: 6.875%
Issue price: 100.0%
Redemption price: 100.0%
The terms and conditions of the notes include covenants on the issuer typical for this kind of transaction, such as, negative pledge and the limitation to the possibility to carry out extraordinary corporate transactions, unless in compliance with certain predetermined parameters.
The bond will be listed on the Euro MFT market of the Luxemburg Stock Exchange. It is expected that the rating agencies will assign to the bond a rating of B1 / B+ / BB- (Moody’s / S&P’s / Fitch).
This announcement (and the information contained therein) does not constitute or form part of any offer to sell nor a solicitation of any offer to buy any securities nor shall there be any offer of securities in any jurisdiction in which such offer or sale would be unlawful. It may be unlawful to distribute this announcement in certain jurisdictions. This announcement does not constitute an offer of securities for sale in the United States, Canada and Japan and in any jurisdiction in which such offer or sale would be unlawful and is not for publication or distribution in any such jurisdictions. The securities referred to in this announcement have not been and will not be registered under the US Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements. This announcement is not a public offer of financial products in Italy as per Article 2, letter (d), of Regulation (EU) 2017/1129. The documentation relating to the offer has not been/will not be submitted to the approval of CONSOB.
TIM Press Office